Swap Sözleşmeleri

Swap, önceden belirlenmiş bir formüle ve vadelere göre iki veya daha fazla taraf arasında gerçekleşecek olan nakit akışlarının takasını sağlayan, özel olarak hazırlanmış sözleşmelerdir. Başka bir ifadeyle, swap sözleşmelerinde taraflar, belirli bir süre boyunca belirli miktarlarda ödeme yükümlülüklerini birbirleriyle takas ederler.

Swap sözleşmeleri ile işletmeler, düşük maliyetli finansman bulmak, yüksek getirili varlıklar elde etmek, faiz ve döviz riskine karşı korunmak, kısa vadeli aktif / pasif yönetim stratejilerini tamamlamak, aracılık ücreti elde etmek ve spekülasyon yapmak gibi değişik amaçları hedefleyebilmektedirler. Swap sözleşmeleri aynı zamanda kar elde etmek veya varlık ya da yükümlülükleri riskten korumak amacıyla da kullanılabilmektedirler; ancak bu sözleşmeler bir borçlanma veya yatırım yöntemi olmayıp sadece mevcut borçların veya yatırımların nakit akımlarını değiştirmeye yarayan finansal araçlardır.

Temel Kavramlar

• Nominal Değer: El değiştirecek faiz tutarının hesaplandığı büyüklüktür. 
• Sabit Faiz Oranı ve Ödemeleri: Nominal değer üzerinden el değiştirecek sabit tutarı hesaplamada kullanılan orandır.
• Vade ve Ödeme Tarihleri: Sabit faiz tutarının ödeneceği tarihlerdir. 
• Değişken Faiz Ödemeleri
• Netleştirme: Sabit faiz ödemesiyle değişken faiz ödemesinin aynı güne denk geldiği durumlarda aradaki fark kadar ödeme yapılmasıdır.

Swap Sözleşmeleri Çeşitleri

• Faiz Swap Sözleşmeleri
• Para Swap Sözleşmeleri
• Varlık Swap Sözleşmeleri