TANIM
Cari oran (current ratio), bilançoda yer alan dönen
varlıkların tümünün kısa süreli borçlara oranlanması sonucu hesaplanır:
Cari Oran: Dönen Varlıklar / Kısa Süreli Borçlar
Oranı hesaplamadan önce gerekli arındırma (netleştirme) işlemlerinin yapılması gerekir. Buna göre dönen varlıklar için ayrılan karşılıklar varsa bunun ilgili aktif kalemden çıkarılması gerekir. Ayrıca bankalar hesabının bir bölümü bloke edilmişse bunun da ilgili hesaptan çıkarılması gerekir.
İşletme sermayesi oranı olarak da bilinen cari oran, aynı zamanda firmanın çalışma sermayesine ilişkin bilgi verir. Çalışma sermayesi, dönen varlıklar ile kısa süreli borçlar arasındaki farkı gösterdiğine göre, cari oranın 1 olması net çalışma sermayesinin 0 olduğunu, oranın 1'den küçük olması ise çalışma sermayesi açığını ifade eder.
Hesaplanan cari oranın, iş kolu standart oranlarıyla karşılaştırılmasında ve yorumlanmasında oranın belli bir anının görüntüsü olduğu ve yakın gelecekteki bir nakit girişi ya da çıkışının bu değeri büyük oranda etkileyeceği düşünülmelidir. Özellikle yakın gelecekteki önemli tutarda bir ücret, maaş ya da satıcılara ödeme , oranın küçülmesine yol açarken, sağlanan ancak henüz bilançoya yansımamış bir kredi ya da yakın gelecekteki bir satış geliri de işletmenin ödeme gücünü etkilemektedir.
Cari Oran: Dönen Varlıklar / Kısa Süreli Borçlar
Oranı hesaplamadan önce gerekli arındırma (netleştirme) işlemlerinin yapılması gerekir. Buna göre dönen varlıklar için ayrılan karşılıklar varsa bunun ilgili aktif kalemden çıkarılması gerekir. Ayrıca bankalar hesabının bir bölümü bloke edilmişse bunun da ilgili hesaptan çıkarılması gerekir.
İşletme sermayesi oranı olarak da bilinen cari oran, aynı zamanda firmanın çalışma sermayesine ilişkin bilgi verir. Çalışma sermayesi, dönen varlıklar ile kısa süreli borçlar arasındaki farkı gösterdiğine göre, cari oranın 1 olması net çalışma sermayesinin 0 olduğunu, oranın 1'den küçük olması ise çalışma sermayesi açığını ifade eder.
Hesaplanan cari oranın, iş kolu standart oranlarıyla karşılaştırılmasında ve yorumlanmasında oranın belli bir anının görüntüsü olduğu ve yakın gelecekteki bir nakit girişi ya da çıkışının bu değeri büyük oranda etkileyeceği düşünülmelidir. Özellikle yakın gelecekteki önemli tutarda bir ücret, maaş ya da satıcılara ödeme , oranın küçülmesine yol açarken, sağlanan ancak henüz bilançoya yansımamış bir kredi ya da yakın gelecekteki bir satış geliri de işletmenin ödeme gücünü etkilemektedir.
ÖRNEK
Örnek oran hesaplamasına buradan ulaşabilirsiniz.
KAYNAK
Finansal Yönetim, Prof. Dr. Niyazi Berk, sf. 41, Türkmen Kitabevi
