Bir firmanın alacak tahsil süresi
değerlendirilirken, satıcıların firmaya tanıdığı ödeme süresinin de gözardı
edilmemesi gerekir. Zira borç ödeme süresi nispeten uzun olan bir işletme,
kural olarak alıcılara daha uzun ödeme süreleri tanıyabilir. Satıcılara olan
borçların devir hızı:
Borç devir hızı: Kredili
alışlar / Ortalama ticari borçlar
formülüyle hesaplanmaktadır. Söz konusu oran, kredili alımlardan doğan ticari
borçların bir yılda kaç defa ödendiğini göstermektedir. Öte yandan, ticari
borçların ortalama ödeme süresi, yılın gün sayısının (365), borç devir hızına
bölünerek hesaplanabileceği gibi,
Borç ödeme süresi:
Ticari borçlar *365 / Yıllık kredili alışlar
formülü ile de hesaplanabilir.
Satıcı ya da sevkiyat kredisi olarak da adlandırılan vadeli alışlar, peşin
ödeme durumunda hak edilen özel iskontodan vazgeçme anlamına gelmektedir. Bu
tür satın almaların işletmeye maliyetinin yüksek olabileceği de
belirtilmelidir. İşletmenin finans yönetimi ayrıca, alacak ve borç ödeme
süreleri arasında gerekli dengeyi kurmaya özen göstermelidir. Söz konusu denge,
bir yandan senetlerin protesto olmasını önlerken, diğer yandan kasada
gereğinden fazla para bulundurulmamasını da sağlayacaktır.
Örnek oran hesaplamasına buradan ulaşabilirsiniz.
